リサーチ・ガバナンス / VERSION 1.1
市場データを、検証可能な判断フレームへ変換する方法。
ライブ市場判定と日次Bitcoin見通しに使う入力、計算、判断ルール、限界を公開します。どのデータが結論を動かし、何が確認条件となり、どの条件で見方が無効になるかを読者が追跡できることを目的としています。
01 / 対象範囲
価格を断定する機械ではなく、規律ある問いを作るフレームワーク。
Structure Lensは、価格、レバレッジ、成行フロー、オプション、市場心理、市場全体やネットワークの一部データを観測します。観測値を上限・下限のある特徴量へ正規化し、透明なスコアに集約して、条件付きのシナリオへ変換します。単一指標だけで結論を決めません。
順序は、見えている相場局面、レバレッジによる確認、前提を検証する価格帯、残る不確実性の4点です。スコアは根拠を要約するもので、収益を保証する確率や、読者自身の目的・損失上限の代替ではありません。
ライブ端末と日次ノートは関連しますが、同一モデルではありません。ライブ端末は安定した5要素の局面判定を重視し、日次ノートは市場全体、ニュース、現在のボラティリティを上限付きで追加します。
02 / ライブ局面モデル
5つのシグナル群と配点をすべて公開。
各構成要素は加重前に0〜100へ制限します。極端な1入力が他の根拠をすべて上書きしないためです。カードに別の期間が明記されない限り、選択中のチャート期間を使います。
価格モメンタム
clamp(50 + 期間リターン × 4, 0, 100)選択期間の方向性を測定します。実現ボラティリティ、最大ドローダウン、24時間レンジ位置も別に表示し、上昇率とトレンド品質を混同しないようにします。
LIMIT強い上昇でも終盤や清算主導の場合があります。レバレッジとフローの確認が必要です。レバレッジ品質
clamp(55 − |資金調達率%| × 650 + OI変化% × 1.2, 0, 100)秩序ある参加を評価し、過大な保有コストを減点します。価格とOIから、トレンド拡大、踏み上げ、新規ショート、デレバレッジも分類します。
LIMITOIには必ずロングとショートが存在します。方向は価格とフローの関係から条件付きで判断します。成行フロー
成行買い ÷ (成行買い + 成行売り) × 100即時約定のためにスプレッドを越えている側を推定します。50%超の継続は需要、50%未満の継続は能動的な供給を支持します。
LIMIT単一取引所かつ短期の数字です。一度の注文集中を持続的な需要とは見なしません。オプション需給
clamp(75 − |Put/Call比率 − 70| × 0.7, 0, 100)BTCオプション建玉から需給バランスと最大のコール・プット集中を確認し、検証可能な価格帯を示します。
LIMIT建玉だけでは保有者やディーラーのネットガンマは分かりません。ウォールは集中地点で、保証された支持・抵抗ではありません。市場心理
Alternative.me Fear & Greedの0〜100値価格とポジションに行動心理の局面を加えます。単独値より、推移と継続期間を重視します。
LIMIT心理は文脈依存で逆張り的です。極度の恐怖も下落局面で継続し、強欲も健全な上昇中に続くことがあります。FORMULA / LIVE
ライブ複合スコアの計算式
表示スコアは、上限・下限処理後の5要素を加重した算術合計です。丸めは集計後に行います。
Score = 0.30 × 価格モメンタム + 0.20 × レバレッジ品質 + 0.20 × 成行フロー + 0.15 × オプション需給 + 0.15 × 市場心理Constructive 64以上・Balanced 40〜63・Defensive 39以下。信頼度は方向とは別で、取得成功したライブ情報とシグナル間の整合性を表します。利益確率ではありません。
WORKED EXAMPLE
計算例：価格が上がってもBalancedにとどまる理由
7日リターン+2.5%、資金調達率+0.008%、OI+4.0%、成行買い52%、Put/Call 70%、Fear & Greed 46と仮定します。
50 + 2.5 × 460.055 − 0.008 × 650 + 4.0 × 1.254.6観測された成行買い比率52.075 − |70 − 70| × 0.775.0提供元の観測値46.0加重結果は57.5でBalancedです。価格は上昇していても、レバレッジと心理はConstructiveを支持するほど強くありません。抵抗帯上での定着、買いフローの継続、資金調達率の非加速が確認条件です。OIが高いまま支持帯を割れば、強気解釈は無効になります。
03 / データ出典
取得項目、更新速度、失敗し得る場所。
公開APIを利用し、取引所の優先フィードは受けていません。市場APIは提供元を個別に取得し、統合結果を20秒キャッシュし、成功したソース数を記録します。資金調達率モニターは30秒ごと、市場心理履歴は5分ごとに再取得します。
| 層 | 提供元 | 更新 | 利用項目 | 主な限界 |
|---|---|---|---|---|
| 現物・先物 | Binance USDⓈ-M Futures | 要求時・20秒キャッシュ | BTC/ETH、ローソク、資金調達率、OI、成行比率、LS比率 | 単一取引所は市場全体と乖離する場合があります。 |
| オプション | Deribit 公開API | 市場APIと同時 | 銘柄・行使価格別のBTCオプションOIと出来高 | 保有方向、ディーラー在庫、満期別ガンマは特定できません。 |
| 市場全体 | CoinGecko Global API | 要求時・20秒キャッシュ | 時価総額、出来高、24時間変化、BTC/ETHドミナンス | 銘柄範囲と価格算定は機関ベンチマークと異なり得ます。 |
| 市場心理 | Alternative.me | 提供元は日次・画面は5分キャッシュ | Fear & Greedの値、分類、履歴 | 提供元の複合指標で、非公開の配点を当サイトは再計算しません。 |
| Bitcoinネットワーク | mempool.space | 要求時・20秒キャッシュ | Mempool、推奨手数料、難易度調整 | バッチ処理、スパム、手数料方針で件数が歪むことがあります。 |
| イベントリスク | ニュース媒体RSS | 5分キャッシュ | 見出し、要約、媒体、公開時刻、分類 | キーワード判定は警戒材料であり、事実認定や方向予測ではありません。 |
提供元名は観測値の出所を示すもので、提携や推奨を意味しません。取得失敗時の表示用固定値はライブ根拠に数えず、取得状況をPartialとして示します。
04 / 日次ノート
09:05 JSTの日次Bitcoin見通しを作る手順。
毎日00:00 UTC（09:00 JST）で直近の完全なデータを固定し、5分後に公開します。過去1年の日付を取得できるため、過去レポートは現在値へ密かに置き換わりません。
根拠を固定
基準時刻までの7日価格・OI、資金調達率、成行フロー、オプション、市場全体、ネットワーク、過去24時間の対象ニュースを取得します。
寄与度に上限
リターン、レンジ位置、成行フローによるトレンド寄与を制限し、レバレッジ、過熱、市場全体、心理、ニュースにも小さい明示的上限を設けます。
分類後に検証
8〜92のスコアを62以上でConstructive、38以下でDefensive、それ以外をBalancedとし、各シナリオの確認条件と無効化条件を示します。
ボラティリティで価格帯を算出
年率実現ボラティリティを√365で割った1日シグマを使い、最低0.9%幅を確保します。利用可能ならオプション壁や高安値も反映します。
不確実性で信頼度を下げる
取得ソース数、価格・OI・市場全体の一致、ボラティリティのペナルティを組み合わせます。信頼度は根拠の整合性であり、的中率ではありません。
シナリオ配分は構造化された仮説で、校正済み確率ではありません
ベースケースは中立からの距離とボラティリティに応じ34〜50%を配分し、残りを方向スコアに応じて強気・弱気へ分けます。合計は100%ですが、バックテスト済み的中率を主張しません。
各シナリオには価格帯、相場メカニズム、確認条件、無効化条件があります。低確率ケースの損失が優先ケースの利益を上回る場合、確率が低くてもリスク上重要です。
05 / 失敗し得る条件
フレームワークが誤る、または一時的に使えない状況。
取引所への集中
BinanceとDeribitは代表的な流動性市場ですが、市場全体ではありません。局所的な清算や停止で歪むことがあります。
更新速度の差
価格、資金調達率、オプション、心理、ニュースの更新速度は異なり、急変時は遅い指標が追いつきません。
見えないポジション
公開OIでは最終保有者、他市場のヘッジ、店頭取引を確認できません。方向性は条件付き推定です。
相場局面の断絶
セキュリティ、規制、保管、マクロのショックは過去の関係を直ちに無効化し、価格が表示水準を飛び越えることがあります。
フォールバック
提供元停止時も画面を維持する固定値があります。取得状況と信頼度で区別され、現在値として使ってはいけません。
モデルリスク
配点と閾値は編集上のヒューリスティックで、取引パラメータの最適化ではありません。運用実績を示しません。
06 / 編集ガバナンス
誰が公開し、自動化をどう使い、どう訂正するか。
発行責任
Structure Lens リサーチデスクは当サイトのハウスバイラインと発行主体です。登録投資助言業者や資格を持つ証券アナリストとは表示しません。
自動化の開示
API、決定論的計算、ルールベース文章、言語支援ツールを利用します。自動化は、根拠が支えない確実性や専門資格を生みません。
出典基準
数値は可能な限り取引所・提供元の一次資料へ接続します。ニュースはイベント文脈に使い、市場データの代替にはしません。
訂正
重要な誤りは元データと照合し、分析結論が変わる訂正は該当ページへ記載します。新しく見せる目的だけで日付を変更しません。
広告との独立
承認後に広告を掲載する場合もリサーチと明確に分離します。支払いによって有利なシグナル、順位、結論を購入できません。
読者の責任
一般情報であり、ライブ価格、取引所・保管リスクを確認し、自身の目的と損失許容度からポジション量を決めてください。
VERSION CONTROL
方法論の変更履歴
ライブ計算式、更新頻度、計算例、欠損時ルール、自動化開示、日次シナリオ作成法を公開。
固定基準時刻の日次分析と確認・無効化条件を導入。
CITATIONS
一次資料
以下は当サイトが使用する公開APIまたは算出方法の資料です。Structure Lensの計算・解釈は独自のものです。
FROM METHOD TO EVIDENCE
ライブデータへ適用する
本ページは分析メディアの方法論です。個別の投資助言、推奨、勧誘、過去または将来の運用実績を示すものではありません。